Tod’s Group исключит акции с Миланской фондовой биржи 8 мая
МИЛАН — Миссия выполнена. Tod’s исключит акции с Миланской фондовой биржи в конце торгов в среду. 3 мая итальянская luxury group сообщила, что в результате добровольного тоталитарного тендерного предложения акций Tod’s, продвигаемого Crown Bidco Srl, дочерней компанией L Catterton, совокупная доля превысила 90 процентов от уставного капитала, что является порогом, необходимым для исключения из списка. Как сообщалось, итальянская биржа Consob в марте дала зеленый свет тендерному предложению, которое началось 25 марта.
В феврале Crown Bidco сообщила, что намерена приобрести 36% Tod’s SpA, или почти 13 миллионов акций, по 43 евро за акцию, примерно за 512 миллионов евро. Компанию L Catterton поддерживает компания LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton. Затем было сделано добровольное тендерное предложение о продаже 27,9% акций группы, поскольку L. Catterton тем временем приобрела дополнительные акции, увеличив свою долю в Tod’s до 7,9%. В результате ожидается, что стоимость предложения составит 398 миллионов евро.
Миноритарный акционер Delphine SAS, дочерняя компания LVMH, полностью принадлежащая LVMH, согласилась не выставлять на продажу свои 10% акций на дату исключения из списка, и ей будут предоставлены права управления и выхода. Главного исполнительного директора Tod Диего Делла Валле и главу LVMH Бернара Арно связывают многолетние отношения, и первый из них является членом правления LVMH. Ожидается, что Tod’s сохранит за собой 54 процента капитала, L Catterton будет косвенно владеть 36 процентами, а Delphine — 10 процентами.
В Tod’s заявили, что исключение из списка рассматривается как “предварительное условие для обеспечения реализации будущих программ роста и консолидации [Tod’s]”, позволяющее группе “добиваться своих целей в рыночной среде и правовых рамках, характеризующихся большей управленческой и организационной гибкостью, более быстрыми сроками принятия решений и их исполнения». а также получать выгоду от снижения затрат на управление и листинг”. Группа контролирует бренды Tod’s, Roger Vivier, Hogan и Fay. В прошлом году выручка группы составила 1,12 миллиарда евро, увеличившись на 11,9 процента по сравнению с 2022 годом.
При неизменных обменных курсах продажи выросли на 14%. Это уже второй раз, когда Della Valle пытается исключить группу из списка после неудачного тендерного предложения в 2022 году, которое не соответствовало 90-процентному порогу. В прошлом месяце компания L Catterton приобрела контрольный пакет акций компании Kiko Milano, занимающейся производством косметических средств. Фонды, управляемые или консультируемые L Catterton Management, представляют собой инвестиции на сумму около 35 миллиардов долларов через три многопрофильные платформы: прямые инвестиции, кредитование и недвижимость.
Основанная в 1989 году, группа осуществила около 275 инвестиций в некоторые из самых известных потребительских брендов в мире. Например, компания L Catterton в 2021 году приобрела контрольный пакет акций Etro и владеет долями в A. P. C., Ganni и Birkenstock.
