Belk сокращает долю заемных средств и приобретает новых владельцев

Частный региональный универмаг Belk Inc. сократил долю заемных средств и приобрел новых владельцев. Во вторник сеть юго-восточных региональных универмагов в Шарлотте, Северная Каролина, сообщила, что она сократила долю заемных средств у своих первого и второго залоговых кредиторов и своего основного владельца, частной инвестиционной компании Sycamore Partners. В результате сделки некоторые из существующих кредиторов Belk, в том числе фонды, связанные с глобальной инвестиционной компанией KKR, и Hein Park, компания по управлению инвестициями, специализирующаяся на проблемных долгах, получат контрольный пакет акций компании Sycamore.

Sycamore приобрела компанию Belk в 2015 году за 3 миллиарда долларов. Ранее она принадлежала и управлялась семьей Белк. В соответствии с условиями соглашения о слиянии, заключенного в 2015 году, нью-йоркская компания Sycamore Partners приобрела 100% акций Belk в рамках сделки, стоимость предприятия которой на момент закрытия оценивалась примерно в 3 миллиарда долларов. Кроме того, все акционеры Belk получили по 68 долларов наличными за каждую принадлежащую им обыкновенную акцию Belk.

Во вторник Belk сообщила, что сократила свой непогашенный долг более чем на 950 миллионов долларов, внесла изменения в существующий механизм кредитования, основанный на активах, чтобы продлить срок погашения до июля 2029 года, и привлекла около 485 миллионов долларов нового капитала, включая 275 миллионов обеспеченных срочных займов и механизм секьюритизации на 210 миллионов долларов обеспеченный доходами от программы лояльности по кредитным картам компании. Ритейлер заявил, что благодаря работе с кредиторами по значительному сокращению доли заемных средств сохраняются тысячи рабочих мест и появляется дополнительная ликвидность для укрепления партнерских отношений с поставщиками. “Сегодняшнее объявление знаменует собой важную веху для Belk, поскольку мы движемся в будущее со структурой капитала, которая обеспечивает устойчивый, долгосрочный рост и прибыльность нашего бизнеса”, - сказал Дон Хендрикс, главный исполнительный директор Belk, в своем заявлении. - Мы уверены, что укрепление нашего баланса позволит нам развить динамику и рост, которые мы наблюдали в последние кварталы, лучше обслуживать наших клиентов и их сообщества и стать еще более надежным партнером для наших поставщиков”. В последнее время компания Belk пережила несколько трудных времен, включая пандемию, переориентацию потребительских расходов с магазинов на Интернет, а также банкротство по главе 11 и быструю реструктуризацию в 2021 году.

Тем не менее, универмаг пользуется большой популярностью в своем регионе, особенно на вторичных рынках, и сохраняет свой истинный южный колорит. Belk открыл свой первый магазин в 1888 году и в настоящее время управляет 291 магазином в 16 юго-восточных штатах, а также в belk.

Com и его мобильное приложение. Компания Kirkland & Ellis LLP выступала в качестве юридического консультанта Lazard Freres & Co. LLC выступала в качестве инвестиционного банкира, KKR Capital Markets LLC выступала в качестве агента по структурированию и единственного организатора секьюритизации карточной программы, а C Street Advisory Group выступала в качестве консультанта по стратегическим коммуникациям Belk.