Как смягчить последствия кризиса ликвидности

Если унция профилактики стоит фунта лечения, то розничные продавцы должны усерднее работать над выявлением ранних признаков, которые могут привести к кризису ликвидности. Макроэкономика, геополитика и изменения в поведении потребителей в отношении расходов, безусловно, оказывают огромное влияние, но успех или неудача ритейлера во многом зависят от того, как он управляет запасами, технологиями и многим другим, и что это значит для качества обслуживания клиентов. “Команда Getzler Henrich Retail Industry считает, что ритейлеры должны заблаговременно распознавать тревожные сигналы и принимать корректирующие меры, чтобы избежать кризиса ликвидности, понижения их кредитных рейтингов или, что еще хуже, формальной процедуры банкротства”, - сказал Дэн О'Брайен, управляющий директор Getzler Henrich &Associates. Учитывая, что каждая проблемная ситуация имеет свои уникальные проблемы и решения, ранние признаки финансового или операционного неблагополучия многочисленны и будут связаны с чистыми продажами, валовой прибылью и прибыльностью магазина (постоянный денежный поток).

Правильное управление запасами имеет решающее значение, в первую очередь, для предотвращения кризисов ликвидности. “У большинства розничных продавцов есть механизм финансирования, который обеспечен практически всеми активами компании, а для розничных продавцов товарные запасы являются крупнейшим активом в их базе заимствований”, - сказал О'Брайен. “Методы управления запасами розничного продавца и уровень знаний кредитора, основанного на активах, о типе товара и результатах оценки будут влиять на конкретную установленную ставку аванса”. Как правило, авансовые ставки за товарно-материальные запасы могут составлять 50 процентов от их оценочной стоимости, но избыток товаров в межсезонье может привести к тому, что кредиторы будут вынуждены снизить авансовые ставки. С другой стороны, кредиторы могут предлагать более высокие авансовые ставки в пиковые сезоны (например, в связи с возвращением в школу, Рождеством или Новым годом), когда ожидается более быстрый оборот запасов.

При определении запасов, которые могут быть включены в базу заимствования, и уровня авансовой ставки кредитор, предоставляющий услуги розничной торговли, будет учитывать коэффициент оборачиваемости запасов и тенденции, то, как розничный торговец справляется с медленно растущими запасами, отношения с поставщиками, физическое местоположение запасов, а также другие факторы. Если ставки авансирования будут снижены, резерв заемных средств розничного продавца, или кредитная линия, или “доступность” могут оказаться недостаточными для оплаты счетов поставщиков, когда наступит срок их оплаты.

Поддержание строгого контроля за цепочкой поставок может помочь розничным продавцам управлять своими запасами. Спрос будет колебаться в зависимости от сезона, и если точность прогнозирования будет не такой, какой должна быть, разделение базы поставщиков может помочь снизить ограничения производственных мощностей на уровне отдельных поставщиков.

Налаживание партнерских отношений в сфере складирования по требованию может предоставить розничным торговцам возможность получить дополнительные площади, необходимые при кратковременных скачках цен. Задержки с поставками и нехватка товаров на складе негативно сказываются на продажах, если розничные продавцы не имеют возможности быстро пополнять запасы товара. “Розничные продавцы должны разработать стратегию снижения уценки/продвижения для избыточных или медленно перемещающихся запасов, которая может включать в себя общение с продавцами о возможности возврата медленно перемещающихся товаров за полный кредит, если это целесообразно”, - сказал О'Брайен.

Розничным продавцам также следует отменить заказы на покупку товаров, которые уже находятся в наличии на складе. Сокращение ассортимента - еще одна проблема розничной торговли, к которой розничные продавцы должны отнестись серьезно и действовать на опережение.

Хотя многие розничные продавцы могут рассматривать мелкие кражи как издержки ведения бизнеса, их вряд ли можно назвать мелкими. (Сокращение розничной торговли обошлось ритейлерам более чем в 112 миллиардов долларов в 2022 году, согласно данным Национального исследования безопасности розничной торговли, проведенного NRF в прошлом году. ) Инвестиции в меры по предотвращению хищений, будь то в персонал или технологии, могут окупиться в долгосрочной перспективе, особенно если из-за отсутствия товара покупатели, испытывающие неудобства, отправляются за покупками в другие магазины. Руководству также необходимо уделять более пристальное внимание другим вопросам, влияющим на ликвидность.

К ним относятся открытие конкурентами магазинов в непосредственной близости, которые могут переманить существующих постоянных покупателей, потеря ключевого персонала, некомпетентное управление, плохое обслуживание клиентов, изменение профиля клиентов и неадекватные или устаревшие информационные технологии. “Информационные технологии очень важны, поскольку розничная торговля - это бизнес, работающий в режиме реального времени”, - сказал О'Брайен. “Если технология оформления заказа зависает, пока люди стоят в очереди, это может привести к ухудшению качества обслуживания клиентов”. Розничный торговец может контролировать очень многое, но эта сфера по-прежнему широка. “Мы считаем, что целенаправленный контроль за запасами, концентрация на затратах и движении денежных средств остаются основными инструментами для непосредственного преодоления многих сложных препятствий”, - сказал О'Брайен, который рекомендует следующие действия: На базовом уровне кризис ликвидности может возникнуть, когда кредитор розничной сети решает, что необходимо снизить ставки аванса, применяемые к приемлемому обеспечению. Товарно-материальные запасы, как правило, являются самым крупным активом розничной сети в рамках базы заимствований.

Управление оборотным капиталом как для розничных, так и для не розничных компаний является ключом к предотвращению кризиса ликвидности.